Депозит, долар чи ОВДП: банкір розповів, куди краще вкладатися українцям
Українці, які мають заощадження, часто замислюються над тим, як краще їх зберігати та примножувати. Зараз найбільш вигідних способів для цього три.
Про це розповів для Finance.ua віцепрезидент Асоціації українських банків, голова правління банку «Глобус» Сергій Мамедов. Цими вигідними способами він назвав гривневі депозити, ОВДП та частину валютних заощаджень, які можуть стати найбільш збалансованою моделлю для громадян у другому півріччі 2026 року. При цьому панічно переводити всі кошти у валюту через очікуване зростання курсу не варто.
За його словами, у другому півріччі фінансові рішення громадян мають спиратися не на страх перед курсовими коливаннями, а на просту математику: чисту дохідність депозиту, очікуваний курс валют, рівень інфляції та потребу людини у швидкому доступі до коштів.
«Перш за все, що варто сказати: універсального рішення для всіх немає. Все залежить від суми коштів, терміну, на який людина готова їх вкласти, і наскільки швидко ці гроші можуть знадобитися. Але є базовий принцип: кошти бажано не просто зберігати, а диверсифікувати ризики, розподіляючи між кількома інструментами», — зазначив банкір.
Експерт звернув увагу, що гривневі інструменти заощаджень залишаються досить привабливими. Середні ставки за гривневими депозитами зараз стартують приблизно від 14% річних, а максимальні пропозиції в окремих банках можуть досягати 16,5−17,5% річних.
За розрахунками голови банку «Глобус», при розміщенні 100 тис. грн на депозиті на 6 місяців під 14% річних, після сплати податків чистий дохід становитиме близько 5,4 тис грн. Тобто приблизно 5,4% від суми вкладу.
Щоб, наприклад, купівля долара дала схожий результат, курс за шість місяців мав би зрости з умовних 45 грн/$ приблизно до 47,4 грн/$. Якщо ж вкладник розміщує кошти під 16,5−17,5% річних, то поріг вигідності валюти буде близько 47,9−48 грн/$.
Водночас він підкреслив, що валюту не слід повністю виключати зі структури заощаджень. Вона може виконувати роль резерву на випадок непередбачуваних подій. Проте зберігати всі кошти лише у валюті не завжди раціонально.
«Я б не радив мислити категоріями: або тільки гривня, або тільки валюта. Хоча дуже часто, можливо, інерційно громадяни сприймають готівкову валюту як щось заспокійливе та надійне „на віки“. Раціональніше мати певний баланс», — сказав експерт.
Окремим вигідним інструментом для заощаджень банкір вважає облігації внутрішньої державної позики. Тобто ОВДП. Їхня перевага перед депозитами полягає в тому, що дохід фізичних осіб за ОВДП не оподатковується податком на доходи фізичних осіб та військовим збором. Тому при близькій номінальній дохідності ОВДП можуть бути вигіднішими саме через відсутність податкового навантаження.
Щодо ситуації на валютному ринку в другому півріччі Сергій Мамедов не бачить підстав для різкої чи неконтрольованої девальвації гривні.
За його словами, курс може поступово змінюватися, проте у Національного банку в межах режиму «керованої гнучкості» достатньо інструментів, щоб згладжувати надмірні коливання.
«Сьогодні немає підстав говорити про різку або неконтрольовану девальвацію гривні. Так, курс поступово змінюється. Це природно для країни, яка перебуває у стані повномасштабної війни, має значний імпорт, залежить від міжнародного фінансування та змушена витрачати великі ресурси на оборону та відновлення. Але важливо дивитися не лише на сам факт зростання курсу», — каже банкір.
Базовий прогноз експерта на друге півріччя передбачає поступове, а не стрибкоподібне послаблення гривні. За регулярної міжнародної підтримки, контрольованої інфляції та відсутності масштабних зовнішніх шоків валютний ринок залишатиметься керованим.
«Ми очікуємо, що до кінця року курс долара може досягти позначки в 46−46,5 грн/$, при цьому курс євро коливатиметься в діапазоні 52,5−53,5 грн/€. Проте такі показники не слід сприймати буквально: це орієнтири», — підкреслив Сергій Мамедов.
Експерт також радить громадянам діяти максимально практично, виключаючи надмірну емоційність: не варто панічно переводити всі заощадження у валюту лише через страх потенційного зростання курсу.
«Головна порада для громадян проста: не ухвалювати важливі фінансові рішення під впливом страху, чуток чи гучних заголовків. Значно раціональніше розподіляти заощадження, оцінюючи дохідність різних інструментів і плануючи свої фінанси хоча б на кілька найближчих місяців», — резюмував Сергій Мамедов.
Раніше Сергій Мамедов радив не вкладати всі кошти в євро, оскільки перехід України на цю валюту відбудеться ще нескоро, та закликав замислитися про купівлю житла в іпотеку.
48Читайте нас у Facebook
