НБУ поднял учетную ставку: удастся ли украинцам на этом заработать

Через месяц после прошлого роста учетной ставки до 13,5% Национальный банк Украины снова поднял ее размер. В этот раз увеличение составило 1% - до 14,5%.

Об этом сообщает сайт НБУ, объясняющий это решение борьбой с растущей инфляцией. Также в Нацбанке подчеркивают, что решение направляется на поддержание устойчивости валютного рынка, сохранение инфляционных ожиданий под контролем, разворот инфляционного тренда и постепенное замедление инфляции до 5%.

Как сообщает пресс-служба НБУ, ускорение инфляции во втором полугодии 2024 г. и связанное с этим ухудшение инфляционных ожиданий домохозяйств, обусловило снижение реальной доходности гривневых инструментов для сбережений. Повышение учетной ставки направлено на обеспечение надлежащей защиты гривневых сбережений от инфляции и поддержания интереса населения к гривневым активам. Это приведет к снижению давления на валютный рынок и цены.

Вместе с учетной ставкой на 1% повышаются ставки по депозитным сертификатам овернайт, трехмесячным депозитным сертификатам и кредитам рефинансирования — до 14,5%, 17,0% и 17,5% соответственно.

По мнению директора департамента розничного бизнеса банка «Глобус» Дмитрия Замотаева, такое решение НБУ должно обеспечить стабильность гривны зимой.

«В феврале будет продолжаться период укрепления-поддержки гривны, что должно положительно повлиять на курсовую динамику на валютном рынке», — подчеркнул банкир.

Кроме того, по словам банкира, украинцы даже могут заработать благодаря такому решению Нацбанка, так как коммерческие банки будут поднимать ставки по банковским депозитам.

По мнению эксперта, ставки по гривневым депозитам могут вырасти в среднем на 1% - до 11% годовых на ультракороткие вклады (сроком от месяца до 3 месяцев), до 12% годовых на депозиты продолжительностью от 9 месяцев до 1 года, и до 14% годовых на вклады на срок от 1 года и дольше. В то же время, как отметил специалист, даже увеличенные проценты по ультракоротким вкладам не гарантируют гражданам сбережения средств от инфляции, ведь с полученного дохода придется уплатить суммарно 23% налогов.

В то же время экономический эксперт Даниил Монин считает, что прогнозы НБУ излишне оптимистичны, а основную выгоду от роста учетной ставки получат банки.

Так, по его прогнозу инфляция в 2025-м году может составить в годовом выражении — 14% для 1 квартала, 12% для 2, 11% для 3 и лишь в 4-м квартале упадет до 9,5%.

- Я считаю, что инфляция в Украине имеет немонетарный характер … Повышение зарплат, повышение цен на энергетику поднятие налогов … акцизов на топливо, увеличивающих логистические расходы, и увеличение налогов на труд, девальвация национальной валюты … Это поднятием ставки не решается, — пояснил «ФАКТАМ» эксперт.

По мнению Даниила Монина, единственный реальный механизм сдерживания инфляции — это стабилизация курса гривны, но судя по тому, что НБУ с начала января повел курс вверх, для НБУ это не является приоритетом, и инфляция в 1-м квартале 2025 года продолжится.

При этом ставки по 3-х месячным депозитным сертификатам, на которых зарабатывают банки, выросли до 17% годовых, а с учётом того, что ставку, похоже, поднимут до 15.5%, то ренту поднимут до 18% годовых, подчеркивает эксперт. Но главное, он считает, что банки вряд ли будут поднимать процентные ставки по депозитам, так что заработать украинцам не удастся.

- Зачем банкам это делать? У них что денег не хватает? Излишек банковской системы вкладывается в депозитные сертификаты. Кредиты же будут дороже, но их и так мало берут без учета программы доступных кредитов «5−7-9%», поэтому ставки по депозитам вряд ли будут расти, — считает Даниил Монин.

Тем временем НБУ прогнозирует инфляцию в 1-м полугодии 2025-го на уровне не ниже 10%.

214

Читайте нас в Facebook