Токсичные кредиты как тормоз для экономики: почему государство должно запустить очистку банков

Украинская банковская система уже более десяти лет остается заложником проблемных активов, давно утративших экономический смысл. Они не приносят доход, но обременяют баланс банков и сдерживают кредитование бизнеса и инвестиций.

По данным НБУ, в конце 2025 г. объем неработающих кредитов превышал 370 млрд грн. Более 80% этого портфеля сосредоточено в государственных банках, где доля проблемной задолженности приближается к трети. Значительная часть банковского капитала фактически «заморожена» в долгах, которые годами не обслуживаются. В таких условиях полноценное финансирование экономики остается недостижимым.

Почему проблему годами не решали

Формально инструменты для работы с проблемными активами существовали и раньше. Однако менеджмент государственных банков оказался в ловушке правовых и репутационных рисков.

Продажа долгов с дисконтом, списание задолженности или передача активов инвесторам часто воспринимались как потенциально убыточные или коррупционные решения. Любая попытка очистить баланс могла завершиться проверками и уголовными производствами. Поэтому банки годами сохраняли неликвидные активы, фактически консервируя проблему.

Новое законодательство: основа для изменений

В конце 2025 года ситуация стала меняться. Был подписан Закон № 4465-ІХ, который предусмотрел обязательную реализацию имущества госбанков через систему Prozorro.Продажи. Такой подход отвечает международной практике и обеспечивает прозрачность и конкуренцию.

Параллельно формируется комплексная модель управления неработающими кредитами: унифицированная терминология, четкий алгоритм урегулирования долгов, возможность продажи активов по рыночной цене, защита менеджмента и налоговая нейтральность.

Важно, что передача проблемных кредитов новым владельцам открывает более широкие возможности для добровольного урегулирования задолженности. Инвесторы и специализированные компании имеют больше инструментов для переговоров с должниками, реструктуризации долгов и поиска взаимовыгодных решений. Это позволяет не только вернуть часть средств, но и сохранить жизнеспособный бизнес.

В целом речь идет о выводе работы с проблемными кредитами из «серой зоны» в прозрачную и предсказуемую систему.

Без правительства механизм не работает

Несмотря на принятие закона, ключевой элемент до сих пор не запущен. Кабинет Министров должен утвердить правила реализации проблемных активов и список исключений. Без этого банки не могут полноценно применять новые нормы.

Процедуры остаются неопределенными, риски — высокими, а ответственность — персональной. Формально закон действует, но механизм очищения балансов фактически не работает. Промедление со стороны КМУ сохраняет сотни миллиардов гривен в статусе «мертвого капитала».

Прозрачность вместо ручного управления

Предлагаемая модель базируется на открытых электронных аукционах в системе Prozorro. Продажа, где цена формируется рынком. Это минимизирует ручное управление и кулуарные договоренности.

Такой подход позволяет защитить интересы государства, снизить риски для менеджмента и вернуть активы в экономическое обращение.

Почему это критически важно для восстановления

Очистка балансов госбанков — фундаментальное условие экономического роста и послевоенного восстановления. Пока банки перегружены проблемными кредитами, они не могут полноценно финансировать бизнес и инфраструктуру.

Государство вынуждено постоянно поддерживать финучреждения вместо инвестирования в развитие. Кроме того, у Украины есть обязательства перед МВФ и Всемирным банком относительно системного решения проблемы NPL, от чего зависит финансовая поддержка и доверие инвесторов.

Пора переходить к действиям

Сегодня у государства есть все необходимое для запуска реформы: законодательная база, электронная инфраструктура, международная поддержка и опыт. Недостает только своевременного решения Кабинета Министров.

Без него система будет оставаться полузапущенной. Зато быстрое принятие четких правил игры позволит превратить «плохие кредиты» из бремени в ресурс для восстановления.

Очищенные балансы — это сильные банки. Сильные банки — это доступные кредиты и основа развития страны в условиях войны и послевоенного восстановления.

Напомним, по новым правилам, данные о кредитах украинцев будут храниться 10 лет.

222

Читайте нас в Facebook