Депозиты или облигации: куда лучше вкладывать свободные деньги
Для тех, кто имеет свободные деньги, важным вопросом остается способ увеличения их суммы, ведь депозиты не всегда оказываются удобным и выгодным средством. И тут важно понимать, какое именно средство может оказаться лучше и удобнее для этой цели.
После сохранения учетной ставки и других монетарных инструментов, в частности ставки по 3-месячным депозитным сертификатам, средние ставки по гривневым вкладам для физических лиц в мае останутся в диапазоне 13−14,5% годовых. При этом максимальные ставки с учетом поощрительных бонусов за открытие вклада могут достичь отметки 16% годовых. Об этом «ФАКТАМ» рассказал Дмитрий Замотаев, директор департамента розничного бизнеса «Глобус Банка».
Сколько можно заработать на депозите в банке
По мнению эксперта, средняя доходность ультракоротких депозитов на срок 3−6 месяцев составит около 13% годовых. По вкладам на 6−9 месяцев средняя ставка будет до 14,5% годовых, по депозитам на 9−12 месяцев — около 14%. Вклады на год могут обеспечить средний доход на уровне 14,5% годовых.
Особое внимание банкир уделил вопросу, который сейчас волнует многих вкладчиков: останутся ли гривневые депозиты привлекательными в случае роста курса доллара? По мнению Замотаева, решение монетарного комитета НБУ стратегически может побуждать граждан не скупать валюту, а активнее использовать гривневые инструменты для сбережения средств, в частности депозиты и ОВГЗ.
Согласно расчетам банкира, даже в случае ослабления гривни до 45 грн/$ депозиты в национальной валюте все еще могут оставаться выгодным инструментом для сбережения средств.
По состоянию на начало мая 2026 года официальный курс гривни относительно доллара составляет около 44 грн/$. То есть при сценарии роста курса до 45 грн/$ речь пойдет об ослаблении гривни примерно на 2,3% от текущего уровня. Полугодовой гривневый депозит по средней ставке 14,5% годовых даже после уплаты налогов может дать вкладчику доход, который будет перекрывать такое курсовое ослабление.
Дмитрий Замотаев приводит простой расчет: если условные 100 тыс. грн положить на депозит на 6 месяцев под среднюю ставку 14,5% годовых, то начисленный доход за полгода составит 7 250 грн. После уплаты налогов с процентного дохода — 23% — вкладчик получит на руки 5582,5 грн чистого дохода, а общая сумма в конце срока депозита составит 105 582,5 грн.
Для сравнения: на старте по официальному курсу 44 грн/$ на 100 тыс. грн можно было приобрести около 2272,7 доллара. После завершения депозита сумма 105 582,5 грн даже при курсе 45 грн/$ будет равна примерно 2346,3 доллара. Если же взять более широкий курсовой диапазон — 44,4−45,5 грн/$, то в конце срока депозита эта сумма будет составлять от около 2378 долларов до 2320,5 доллара. То есть в обоих сценариях это больше, чем условная валютная сумма, которую можно было бы приобрести на старте.
«Этот пример хорошо показывает логику гривневого депозита: вкладчик получает не только фиксированный доход в гривне, но и определенный запас прочности на случай умеренного ослабления курса. В приведенном расчете условный предел, при котором депозит перестает перекрывать девальвацию, — это курс около 46,46 грн/$. Депозиты и дальше остаются достаточно привлекательным инструментом для тех, кто хочет сохранить средства и получить прогнозируемый доход», — акцентировал банкир.
Вкладываться лучше минимум на 6 месяцев
Дмитрий Замотаев подробно рассказал о том, какой доход может получить гражданин по депозитным ставкам в зависимости от суммы и срока вклада из расчета среднерыночных ставок.
При размещении 10 тыс. грн сроком на 3 мес. под 13% годовых месячная ставка будет составлять около 1,08%, а совокупная ставка за период вклада — 3,25%. Следовательно, сумма начисленного дохода за полный срок размещения депозита составит 325 грн. С учетом налоговых взысканий в размере 74,75 грн чистый доход будет 250,25 грн.
При размещении 10 тыс. грн сроком на 6 мес. под 14,5% годовых месячная ставка составит около 1,21%, а совокупная ставка за период вклада — 7,25%. Сумма начисленного дохода за полный срок — 725 грн. С учетом налоговых взысканий в размере 166,75 грн чистый доход — 558,25 грн.
При размещении 10 тыс. грн сроком на 9 мес. под 14% годовых месячная ставка составит около 1,17%, а совокупная ставка за период вклада — 10,5%. Сумма начисленного дохода за весь срок — 1050 грн. С учетом налоговых взысканий в размере 241,5 грн чистый доход — 808,5 грн.
При размещении 10 тыс. грн сроком на 1 год под 14,5% годовых совокупная ставка за период вклада будет 14,5%. Сумма начисленного дохода за полный срок составит 1450 грн. С учетом налоговых взысканий в размере 333,5 грн чистый доход — 1116,5 грн.
По мнению эксперта, в ближайшее время наиболее сбалансированными для вкладчиков будут оставаться гривневые депозиты на срок от 6 до 9 месяцев. Именно такие вклады позволяют получить достаточно высокий доход за умеренный срок размещения средств. Кроме того, банки и дальше могут активнее использовать специальные предложения для новых клиентов, в частности стартовые бонусы, которые в среднем способны прибавить к базовой ставке еще 0,5−1%.
«Очевидно, чем более длительный срок вклада и чем больше сумма размещения, то ощутимее будет полученный доход клиента. Например, если гражданин положит 10 тыс. грн на 6 месяцев под максимальную ставку 16% годовых, то за полгода совокупная доходность составит 8%. В денежном измерении это 800 грн начисленного дохода, чистый доход — 616 грн. Именно поэтому депозиты на 6−9 месяцев могут быть одним из самых рациональных вариантов для тех, кто хочет сохранить средства в гривне и одновременно получить прогнозируемую пассивную прибыль», — подсчитал Дмитрий Замотаев.
О чем важно помнить при выборе депозита
По мнению Замотаева, в условиях высокой экономической неопределенности важно не только хранить деньги под рукой, но и выбирать такие инструменты, которые помогают защитить сбережения от обесценения. Прежде всего при выборе депозита он советует использовать не только размер процентной ставки, а больше собственные финансовые планы.
«Если человек понимает, что часть средств может понадобиться в ближайшее время, не стоит помещать всю сумму на один долгосрочный вклад. Более рациональным будет разделить сбережения: часть оставить на коротком депозите или счете с более свободным доступом, а другую часть положить на более длительный срок под более высокую ставку», — отметил он.
.jpg "В условиях высокой экономической неопределенности важно не только хранить деньги под рукой, но и выбирать такие инструменты, которые помогают защитить сбережения от обесценения")
Как сказал эксперт, оптимальным подходом может стать размещение на депозитах до 50% свободных средств. Это позволяет получать доход, но в то же время не терять финансовую гибкость. Ведь досрочное расторжение депозитного договора часто означает потерю части или всех начисленных процентов.
Короткие депозиты могут быть удобны тем гражданам, которым нужно временно и безопасно сохранить деньги. Например, если человек планирует переезд, ремонт, лечение, покупку жилья или другие крупные расходы в ближайшие месяцы. В таких случаях вклады на 3−6 месяцев могут стать компромиссом между доступностью средств, надежностью и защитой покупательной способности.
«Если же цель не просто сохранить, но и реально почувствовать доход от размещения средств, стоит рассматривать депозиты на 6 месяцев и дольше. Минимальная сумма, при которой результат уже будет заметнее для вкладчика, может начинаться от 10 тыс. грн. В то же время чем больше сумма и длиннее срок размещения, тем ощутимее будет финансовый эффект».
По словам банкира, особое внимание следует обращать не только на ставку, но и на условия депозитной программы. Для одних вкладчиков важно иметь возможность пополнения депозита, для других — ежемесячно получать начисленные проценты.
«Кому-то будет удобно, чтобы вклад автоматически продолжался после окончания срока, а для кого-то принципиально понимание условий досрочного расторжения договора. То есть депозит должен соответствовать не абстрактному „самому выгодному“ предложению на рынке, а конкретным потребностям человека», — рассказал специалист.
Для более точного расчета будущего дохода банкир советует пользоваться депозитными калькуляторами на сайтах банков. Это позволяет еще до открытия вклада увидеть ориентировочную сумму начисленных процентов, налоговые удержания и чистый доход, который клиент получит после завершения срока депозита.
Облигации госзайма — стоит ли покупать
Еще один важный инструмент для гривневых сбережений — облигации внутреннего государственного займа или гривневые ОВГЗ. Они могут быть альтернативой депозитам, особенно для граждан, имеющих большие суммы сбережений. Наиболее уместным этот инструмент может быть для сумм от 200 тыс. грн, ведь в таком случае разница в чистом доходе становится ощутимее.
«Главное преимущество гривневых ОВГЗ состоит в том, что доход по ним не облагается налогом. То есть, в отличие от депозитов, из прибыли по ОВГЗ не удерживаются налоги, а инвестор получает доход в полном объеме. Именно поэтому по фактической чистой доходности ОВГЗ могут быть не менее выгодными, чем банковские депозиты, а в отдельных случаях — даже более выгодными», — прокомментировал банкир.
Кроме того, ОВГЗ являются государственными ценными бумагами, то есть их погашение гарантируется государством. Для граждан это может быть удобным способом не только сэкономить средства в гривне, но и получить прогнозируемый доход на определенный срок.
«В настоящее время приобретение ОВГЗ уже не является сложной процедурой для узкого круга инвесторов. Банки полностью адаптировали механизм приобретения этих ценных бумаг для обычных граждан. Во многих случаях клиент может приобрести гривневые ОВГЗ дистанционно, например, через мобильное приложение или онлайн-банкинг», — отметил Дмитрий Замотаев.
В то же время депозиты также остаются одним из самых удобных и понятных инструментов для большинства граждан. Ведь открыть вклад можно даже дистанционно, в частности через мобильное приложение банка. Это существенно экономит время, а сама процедура занимает всего несколько минут.
Также важно то, что во время действия военного положения банковские вклады физических лиц защищены государством. Поэтому гривневые депозиты остаются безопасным и понятным инструментом для тех, кто хочет сохранить средства, получить пассивный доход и одновременно не брать на себя чрезмерных финансовых рисков.
Кроме депозита и ОВГЗ, в качестве инструмента сохранения и приумножения денег можно использовать также иностранную валюту, имеющую свою специфику.
237Читайте нас в Facebook
